周一公布的1月会议纪要显示，日本央行决策者讨论了进一步加息的可能性，并对通胀上行风险和日元疲软可能对经济造成的损害提出了一些警告。引述一名成员的话称 “即使在本月加息后，实际利率预计仍将大幅维持在负值。”该成员表示 “如果经济活动和物价保持在正常轨道上，就有必要继续相应提高利率，这样实际利率的负值区间就会缩小

美元兑主要货币周五上涨，加元趋软，墨西哥比索上涨，此前白宫重申特朗普总统将于周六宣布加征关税。周五稍早，美国商务部数据显示，在消费支出大增的情况下，12月个人消费支出物价指数环比上涨0.3%，为去年4月以来最大增幅，这暗示美联储可能不会急于再次降息。道富高级全球市场策略师MarvinLoh表示 "在很大程度上是关税和政府推动了这种美元过度强势的走势；最大的挑战之一是，如果你想提出一种存在特朗普交易的理论，那么美元走强一直是一种自我持续的交易

周五美市盘前，美元指数反弹延续，交投于108.25附近，并且受到多重利好因素的推动。特朗普政府计划对来自墨西哥和加拿大约9000亿美元的商品征收25%的关税，这一举措引发了全球市场的广泛关注。特朗普政府的关税政策对美元产生了强烈的支撑作用

在最新的市场动态中，欧元兑美元遭遇下行压力，目前交投于1.0370附近。欧元走弱的主要原因是德国六个州的通胀数据表现低于预期，显示出欧元区通胀压力的放缓。市场情绪 德国通胀放缓，欧央行宽松预期增强欧元走弱的核心因素是德国最新的通胀数据

周五欧盘时段，北京时间19:10，美元指数走平，盘中最低下探至107.9699后回升，报108.2519/2843，涨幅0.12%。由于特朗普重申他将在明天之前对两国征收25%的关税，加元和墨西哥比索昨日暴跌。如果我们在今天结束前没有看到任何关于加拿大和墨西哥的消息，那么风险可能是美元走强

日本经济数据持续向好，日本央行进一步加息的可能性犹存。从边际上看，由于美元/日元在关键技术支撑位上方徘徊，这使得其下行风险进一步加大。日本央行鹰派预期进展顺利周五公布的日本经济数据有的符合预期，有的高于预期

周五欧洲交易时段，欧元/美元连续第四个交易日下跌。这两天的波动主要受到两大央行会议和若干宏观经济数据的影响。美联储和欧洲央行的政策决定符合市场预期，鲍威尔和拉加德的言辞也没有显著变化，两位都避免了对未来政策意图的明确表态

东京消费者物价上涨引发市场对日本央行加息的预期，限制日元贬值空间。然而，由于特朗普政策的不确定性，美元多头信心不足，限制美元上涨。美元/日元近期技术面显示下行压力，若跌破153.70，可能进一步下行至153.00、152.00区间

周四美国发布了一系列重要经济数据，涵盖了四季度GDP、失业救济初请数据及消费者信心等方面，市场反应复杂且充满不确定性。这些数据不仅影响了美元走势，还对市场对美联储政策路径的预期产生了深远影响。这表明，尽管失业率保持低位，但消费者对于未来就业市场的乐观预期正在减弱，尤其是在企业在紧缩货币政策的背景下放缓招聘步伐的情况下